Dans le précédent épisode de Street Fighter Zanghief et Dalhsim ont retrouvé Mr Vega et Blanka. Ces derniers ont plus ou moins réussi leur reconversion. Mr Vega s'est reconverti en acteur, mais il n'arrive pas à se séparer de son légendaire masque ce qui lui pose quelques problèmes. Quant à Blanka il travaille comme centrale éléctrique pour un hôpital. Mr Bison veut un autre combattant pour reprendre les combats. Zanghief et Dalhsim vont ils réussir à convaincre Shun Lee ?